Re: Jammer is ook uitgenodig bij de abn-toekomst plan
Geplaatst: 23 mar 2012 22:22
Jonis op de site van de AFM staat iets heel anders........een MEETkundig rendement.....
Radar Forum
https://radar-forum.avrotros.nl/
Lifecycle producten
Indien een product niet in één van bovenstaande zes beleggingsklassen valt omdat de samenstelling van de beleggingsportefeuille over de looptijd van het complex product varieert, moet een gewogen gemiddelde genomen worden van de verschillende beleggingsklassen.
Tabel 1
Beleggingsklasse
Voorgeschreven zin:
1
, met 100% beleggingen in deposito’s
2
, met 100% beleggingen in obligaties
3
, met 100% beleggingen in vastgoed
4
, met 50% beleggingen in aandelen en met 50% beleggingen in obligaties
5
, met 100% beleggingen in aandelen
6
, met 100% beleggingen in emerging markets
Tabel 2
Beleggingsklasse
Voorgeschreven zin:
1
en met 100% beleggingen in deposito’s
2
en met 100% beleggingen in obligaties
3
en met 100% beleggingen in vastgoed
4
en met beleggingen in een mix van aandelen en obligaties. Hierbij wordt uitgegaan van 50% beleggingen in aandelen en 50% beleggingen in obligaties
5
en met 100% beleggingen in aandelen.
6
en met 100% beleggingen in emerging markets
Dat zegt AFM met verwijzing naar deMoet ik een meetkundig of een rekenkundig gemiddelde gebruiken bij het berekenen van het historisch fondsrendement?
Bij het berekenen van het historische fondsrendement moet een meetkundig gemiddelde bepaald worden. De rendementen die gegeven worden in tabel 0, bijlage 5 van de Nadere Regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft zijn meetkundige gemiddelden.
En daar staat gewoon gemiddelde.Artikel 3:9
1.De financiële bijsluiter voor een opbouwproduct, een schuldproduct, een beleggingsobject, een direct ingaande lijfrente op beleggingsbasis of een direct ingaande uitkering op beleggingsbasis bevat onder de subtitel ‘Wat kan [Naam product] opbrengen?’ de waarde danwel de uitkering weergegeven in een grafiek berekend op basis van:
a. een historisch opbrengstscenario, onder het kopje ‘Historisch scenario’ indien sub 1° of sub 2° van toepassing is danwel ‘Voorbeeld scenario’ indien sub 3° van toepassing is, boven de streep en onder het kopje ‘De opbrengst bij een voorspelling op basis van een waardevermeerdering van de belegging van gemiddeld < > per jaar onder invulling van hetgeen toepasselijk is uitgaande van:
1°. het gemiddelde rendement over de afgelopen twintig jaren indien een historie van rendementen voor het complexe product beschikbaar is van twintig jaren of langer;