Bericht uit FemdeDag/Dexia moet Legiokredieten terugnemen
Geplaatst: 20 dec 2002 13:48
Dit bericht stond in FEMdeDag van vandaag:
Dexia moet Legio-kredieten terugnemen
Dexia Bank Nederland moet 1,1 miljard euro uittrekken om obligaties, die leningen van klanten van Legio Lease als onderpand hebben, af te dekken. Dat bevestigt Lambert Thiry, directeur treasury and payments services van de bank. Daarmee komen de risico's op de Legio-leningen, die in het verleden waren afgewenteld op institutionele beleggers als pensioenfondsen, weer op de schouders van de bank. Tussen 1997 en 2000 leende de bank gigantische bedragen uit aan klanten, die via dochterbedrijf Legio Lease belegden met geleend geld. In die periode zag de bank de uitstaande kredieten aan Legio-klanten vertienvoudigen tot 4,3 miljard euro. Deze kredietexplosie kon het effectenbankje niet aan. Ze moest een deel (2,4 miljard euro) van de uitstaande kredieten verpakken als obligaties ('securitiseren') en doorverkopen aan institutionele beleggers. De kopers van de obligaties namen genoegen met een lage rentevergoeding, omdat zij veronderstelden dat de kredieten vrijwel risicoloos waren. Zolang de beurskoersen stegen, klopte dat ook. Maar sinds de aandelen door de ingezakte koersen niet meer genoeg opleveren, zijn de onderpanden onder de 'Legio-obligaties' boterzacht. Probleempje dus, voor de houders van de 1,1 miljard euro aan obligaties die eind oktober nog uitstonden. Nu de Legio-kredieten hun solide karakter als onderpand hebben verloren, neemt Dexia ze terug op de eigen balans. Volgens de bank wordt ze hiertoe gedwongen, omdat ze anders niet kan onderhandelen met de Legio-klanten over de versoepeling van de voorwaarden bij de terugbetaling van hun schuld. De gedwongen terugkoop moet menig Dexia-bankier afgelopen maanden nachtmerries hebben bezorgd. De risico's op de 1,1 miljard euro aan kredieten, die veilig waren afgewenteld op institutionele beleggers, kwamen als een boemerang terug. En nu tienduizenden Legio-klanten hun schulden niet willen of kunnen terugbetalen, zijn die kredietrisico's groot. Dexia denkt dat de afwikkeling van het Legio-drama 497 miljoen euro gaat kosten, op een totale nog uitstaande kredietportefeuille van 4,3 miljard. Dat betekent dat de 1,1 miljard aan teruggenomen kredieten de bank een strop opleveren van zo'n 127 miljoen euro.
Dexia moet Legio-kredieten terugnemen
Dexia Bank Nederland moet 1,1 miljard euro uittrekken om obligaties, die leningen van klanten van Legio Lease als onderpand hebben, af te dekken. Dat bevestigt Lambert Thiry, directeur treasury and payments services van de bank. Daarmee komen de risico's op de Legio-leningen, die in het verleden waren afgewenteld op institutionele beleggers als pensioenfondsen, weer op de schouders van de bank. Tussen 1997 en 2000 leende de bank gigantische bedragen uit aan klanten, die via dochterbedrijf Legio Lease belegden met geleend geld. In die periode zag de bank de uitstaande kredieten aan Legio-klanten vertienvoudigen tot 4,3 miljard euro. Deze kredietexplosie kon het effectenbankje niet aan. Ze moest een deel (2,4 miljard euro) van de uitstaande kredieten verpakken als obligaties ('securitiseren') en doorverkopen aan institutionele beleggers. De kopers van de obligaties namen genoegen met een lage rentevergoeding, omdat zij veronderstelden dat de kredieten vrijwel risicoloos waren. Zolang de beurskoersen stegen, klopte dat ook. Maar sinds de aandelen door de ingezakte koersen niet meer genoeg opleveren, zijn de onderpanden onder de 'Legio-obligaties' boterzacht. Probleempje dus, voor de houders van de 1,1 miljard euro aan obligaties die eind oktober nog uitstonden. Nu de Legio-kredieten hun solide karakter als onderpand hebben verloren, neemt Dexia ze terug op de eigen balans. Volgens de bank wordt ze hiertoe gedwongen, omdat ze anders niet kan onderhandelen met de Legio-klanten over de versoepeling van de voorwaarden bij de terugbetaling van hun schuld. De gedwongen terugkoop moet menig Dexia-bankier afgelopen maanden nachtmerries hebben bezorgd. De risico's op de 1,1 miljard euro aan kredieten, die veilig waren afgewenteld op institutionele beleggers, kwamen als een boemerang terug. En nu tienduizenden Legio-klanten hun schulden niet willen of kunnen terugbetalen, zijn die kredietrisico's groot. Dexia denkt dat de afwikkeling van het Legio-drama 497 miljoen euro gaat kosten, op een totale nog uitstaande kredietportefeuille van 4,3 miljard. Dat betekent dat de 1,1 miljard aan teruggenomen kredieten de bank een strop opleveren van zo'n 127 miljoen euro.